能源危机和俄乌战争中大发油气财的挪威

能源危机和俄乌战争中大发油气财的挪威

油气资源丰富的挪威，是世界最富有国家之一，能源危机和俄乌战争导致的能源价格大涨，使2022年挪威税收和国油公司利润等均大增。

王能全

对于很多国人来说，挪威，是一个遥远的存在，三文鱼可能是最直接的印象，还有一本不明就理的《挪威的森林》，但具体位置怕是要查世界地图了。虽然是人口小国，但作为世界著名的石油天然气生产和出口大国，挪威高度发达并且是世界上最富有的国家之一，2021年以来的能源危机、尤其是俄乌战争引发的全球石油天然气价格大涨，使得2022年挪威从石油天然气生产和出口中发了一笔大财。滚滚而来的巨额油气财富，给挪威带来了甜蜜的烦恼，但也坚定其继续大力开发油气资源的决心。从对挪威简要的知识性介绍开始，本文将重点介绍2022年挪威从能源危机和战争中获得的巨额油气收益及其使用概况，让大家看一看，除了中东之外，遥远世界的另一边，还有一个各位可能并不十分了解但也靠石油天然气发了大财的国家。

人口小国但却是世界最富有的国家之一

打开我们熟悉的世界地图，差不多在最左边的上方，才能找到挪威之所在。这个位于北欧斯堪的纳维亚半岛西部的狭长国家，西面与北面濒临北大西洋，大部分国土都与海洋相交，从而使得挪威拥有丰富的渔业、森林和水力等自然资源，三文鱼可能是很多国人对挪威的最直接印象。

目前，挪威的人口只有545万多一点，约只有北京市人口的四分之一，每平方公里大约只有14人，典型的地广人稀。除渔业等资源外，挪威还拥有非常丰富的石油天然气资源。根据英国石油公司2022年版《世界能源统计评论》的数据，2021年，挪威探明剩余石油储量为79亿桶，每天生产石油202.5万桶，在不包括前苏联国家的欧洲均排名第一，其中石油产量排名世界第11位；探明剩余天然气储量1.4万亿立方米，天然气产量1143亿立方米，在不包括前苏联国家的欧洲也均排名第一，其中天然气产量排名世界第9位。

正是得益于拥有非常丰富的石油天然气、渔业、林业等自然资源，挪威是一个高度发达的现代化工业国家，并且是世界上最富有和最宜居的国家之一。根据2023年4月11日国际货币基金组织发布的《世界经济展望》报告，2022年挪威的GDP总量为5793亿美元，仅排名全球第25位，但是，挪威的人均GDP却高达10.632万美元，仅次于卢森堡，排名世界第二。

沙特阿拉伯是人们心目中非常富有的中东石油生产国的最典型代表，虽然2022年GDP总量超过挪威，排名世界第18位，高出挪威7位，但其人均的GDP却只有3.185万美元，只是挪威的29.96%，还不到30%的水平。从这一对比中，我们可以非常直观地看出挪威的国民富裕到了什么样的程度。

世界经济和金融领域，有一家非常出名的挪威机构，其官称为挪威全球政府养老基金（Government Pension Fund Global），行业简称其为挪威石油基金，是全球最大的主权财富基金。2022年12月31日，挪威石油基金的总额约为1.26万亿美元。根据管理这个基金的挪威银行投资管理公司官网称，北海石油大发现后，1990年挪威决定成立全球政府养老基金，设立基金的目的是为了保护经济不受石油收入起伏的影响，作为财政储备和长期储蓄的计划，为挪威今世后代的国民都能从石油财富中受益。截止本文刊发时，挪威石油基金共在全球70个国家，投资了9228家公司，约占世界上市公司市值的1.5%。

作为挪威全体国民的钱袋了，自成立以来的20多年时间里，挪威石油基金的平均回报率为6%，是行业公认的经营表现最好的主权财富基金之一。2019年到2021年，挪威石油基金的年收益均超过1万亿克朗，累计收益超过4万亿克朗。不过，虽然投资的油气公司股票价格大涨，但2022年，该基金却亏损了1.64万亿克朗（约1644亿美元），投资回报率为-14.1%，不仅结束了连续3年的利润飙升，而且也超过2008年创下了亏损的最高纪录。

对外关系方面，挪威是北约的创始成员国，1949年4月4日就加入了北约，不是欧盟成员国但1999年加入了申根协定,没有加入欧元区,本国的货币叫挪威克朗。

除了森林、冰雪之外，热爱旅行的人士，对挪威最深的印象是挪威的峡湾，认为挪威的灵魂就是它的峡湾。世界80%的峡湾在欧洲，欧洲80%的峡湾在挪威，挪威的海岸线长达2万多公里。挪威峡湾，评为世界最佳旅游目的地。此外，在每年冬季的几个月里，挪威都可以看到北极光。

能源危机和俄乌战争中2022年挪威大发了一笔油气财

2021年下半年开始，能源危机从欧洲发端。2022年2月24日爆发的俄罗斯与乌克兰战争，导致了全球石油、天然气和煤炭价格的大涨，能源危机蔓延全球。作为能源危机的重灾区，欧洲国家受到的冲击最大。2023年2月中旬，比利时一家研究机构公布统计数据显示，为了应对能源危机，欧洲国家累计花费了7920亿欧元，其中德国一个国家就花费了2700亿欧元。不过，在这场危机中，也有欧洲国家发了大财，这个国家就是油气生产和出口大国的挪威。

（一）挪威政府2022年石油和天然气税收增长了三倍

2023年1月26日，挪威税务局表示，由于石油天然气价格的飙升，预计2022年挪威的石油和天然气税收将达到创纪录的895亿美元（8840亿挪威克朗），是2021年创纪录税收的三倍。

挪威政府已将石油税收入的估计值，从先前预测的上调了20%，最新的数据表明，石油和天然气税收比上一个创纪录的年份（2021年）增加了两倍。

挪威税务局局长妮娜·尚克·丰内马克表示，天然气价格的高涨，推动了从石油公司征收的税收创下了纪录，税收收入“从未像现在这样高”。

挪威政府表示，在上一个创纪录税收的2021年，挪威的石油税收为300亿美元（2950亿克朗）。

作为西欧最大的石油和天然气生产国，自2022年2月俄罗斯与乌克兰战争爆发以来，挪威从石油和天然气价格飙升中受益匪浅。挪威政府将来自石油和天然气收入的大部分，投入到全球政府养老基金。

（二）挪威国家石油公司2022年度利润创下纪录

2023年2月初，世界主要的大石油公司，如雪佛龙、埃克森美孚、英国石油公司和壳牌等，陆续公布了2022年创纪录的年度盈利。与所有其他主要国际石油和天然气公司一样，挪威国家石油公司2022年的利润也创下了纪录。

2023年2月8日，挪威国家石油公司（Equinor）公布了2022年创纪录的利润，因为石油和天然气价格的大涨，其调整后的税后收益翻了一番多。

挪威能源巨头宣布，其2022年税后调整后的收益为227亿美元，是2021年100亿美元的两倍多。

2022年第四季度，挪威国家石油公司调整后的收益为151亿美元，超过了分析师预期的144亿美元，第四季度调整后公司的税后收益同比增长32%，达到58亿美元。

业绩公布后，挪威国家石油公司的股票在纽约盘前交易中，上涨了6%以上。

挪威国家石油公司总裁兼首席执行官安德斯·欧佩达尔在一份声明中表示：“2022年，我们应对了能源危机，为能源安全做出了贡献。凭借强劲的运营业绩，我们实现了创纪录的业绩和运营现金流。”“在强劲的收益、发展和资产负债表的支持下，我们将加大分红的力度，预计2023年将达到170亿美元。”

高企的天然气价格以及强劲的销售和交易业绩，提振了挪威国家石油公司2022年的盈利。在创纪录的收益和现金流的支持下，该公司董事会提议，将2022年第四季度的股息从第三季度的每股0.20美元，上调至每股0.30美元。

此外，基于强劲的盈利和稳健的财务状况，该公司董事会提议，在2022年第四季度，派发每股0.60美元的特别现金股息。董事会还决定，将12亿美元的股票回购计划增加48亿美元，从而2023年的股票回购金额高达60亿美元。

（三）挪威石油基金从2022年石油股上涨中获利

作为全球最大的主权财富基金，规模约1.3万亿美元的挪威全球政府养老基金，2022年虽然小幅减持了其在世界顶级西方石油公司中的股份，年度经营出现了最高纪录的亏损，但还是从当年石油和石油类股票的上涨中获得了很好的投资收益。

挪威石油基金，投资于全球的股票、固定收益资产、房地产和可再生能源等。

根据管理该基金的挪威银行投资管理公司的年度报告，截至2022年12月31日，不包括现金和衍生品，该基金持有的能源公司投资价值为378.4亿美元（3778亿挪威克朗）。

挪威石油基金，持有37个国家213家能源公司的股份，占所有投资的3%。按价值计算，能源投资最多的是五大石油公司，即壳牌、埃克森美孚、道达尔能源、雪佛龙和英国石油公司。

该基金持有壳牌公司3.14%的股份，壳牌历来是该基金投资的全球所有公司中，价值最高的公司之一。截至2022年12月31日，壳牌的股份价值61亿美元，而壳牌的股价在过去一年中上涨了25%。

该基金持有的埃克森美孚股票价值50亿美元，埃克森美孚的股价在一年内飙升了49.50%。

截至2022年年底，该基金持有的道达尔能源公司的股份价值为44.4亿美元，雪佛龙公司的股份价值相当于29亿美元，英国石油公司的股份价值为28亿美元。

使用油气收益援助乌克兰并继续加大油气资源的开发力度

能源危机和战争虽然给挪威带来了巨额的油气收益，但也引发了道义上的危机，挪威政府表示将使用飙升的油气收益大力援助乌克兰。与此同时，挪威政府还继续加大油气勘探开发的力度，努力保持自己作为欧洲主要油气供应国的地位。

（一）挪威使用战时石油利润大力援助乌克兰

2023年2月2日，挪威首相约纳斯·加尔·斯特勒在奥斯陆发表讲话时表示，确保乌克兰不会在与俄罗斯的战争中失败，符合挪威的“国家利益”，“由于石油部门的巨额收入，我们有采取行动的空间”，挪威将利用俄罗斯与乌克兰战争带来的巨额石油和天然气利润，向乌克兰提供包括军事在内的援助。

挪威首相指的挪威收入的飙升，主要是该国石油和天然气行业的税收预计同比增长200%。据路透社报道，2022年，挪威税务局估计政府收入895亿美元，比上一次记录高出三倍。

2022年10月，挪威国家石油公司宣布，第三季度利润创历史新高，7月至9月达到243亿美元，而2021年同期为97.7亿美元以上。

这些飙升的利润引发了欧洲各地的批评，称该国从战争中获益，而其他国家却在苦苦挣扎。“大多数欧洲国家因为战争而变得越来越穷，但挪威正变得越来越富有，越来越富。” 欧洲官员敦促挪威，分享化石燃料价格上涨带来的意外出口收益。

2022年，挪威向乌克兰提供了总计超过100亿挪威克朗（合10亿美元）的军事和民用援助。

2023年2月17日，挪威议会宣布，未来五年里，将向乌克兰捐赠 750 亿克朗（61 亿英镑），每年细分为 150 亿克朗（12 亿英镑），其中2023 年一揽子计划的一半将用于对乌克兰的军事援助，其余的将用于人道主义援助。据挪威首相斯特勒称，这是挪威有史以来向单个国家提供的最大援助计划，也使挪威成为世界上对乌克兰最大的捐助国之一。乌克兰总统泽连斯基通过视频连线向挪威议会发表讲话称，挪威的决定开创了“可持续支持”的先例，称其为“历史性贡献”。

挪威首相斯特勒表示，在援助计划中使用化石燃料财富，既不会刺激挪威经济，也不会加剧该国的通货膨胀。

（二）挪威原油成为欧洲国家炼油商的主要来源

除从价格的大涨中获取巨额收益之外，俄乌战争以及七国集团、欧盟实施的禁止进口俄罗斯原油、对俄罗斯原油实施价格上限，还为挪威带来了一个额外的机会，即挪威生产的约翰·斯维尔德鲁普（Johan Sverdrup）原油，不经意间成为欧洲炼油厂的首选。

在欧盟对俄罗斯原油出口实施禁运后，石油贸易流向的持续变化，对西欧最大的挪威近海油田原油来说，是一个巨大的胜利。挪威的约翰·斯维尔德鲁普原油，现在是欧洲炼油厂的首选，在俄罗斯与乌克兰战争爆发之前，这些炼油厂主要依赖俄罗斯的乌拉尔原油。

来自同名油田的约翰·斯维尔德鲁普原油，2019年进入市场，其质量与俄罗斯的乌拉尔原油相似，在过去一年中，该原油越来越少地输往亚洲，而越来越多地流向欧洲的客户。据路透社援引的贸易商和油轮跟踪数据显示，在欧盟禁止进口俄罗斯的原油后，乌拉尔原油目前正向东流向亚洲，不再流向欧洲。

根据路透社的数据，截止2023年4月19日，只有200万桶约翰·斯维尔德鲁普原油运往亚洲，而2022年2月俄罗斯与乌克兰战争爆发前的2021年为1亿桶。另一方面，乌拉尔原油正在销往印度和中国，据路透社的估计，印度预计将占2023年4月份乌拉尔原油出货量的70%以上，而中国占到本月出货量的20%。

约翰·斯维尔德鲁普原油和乌拉尔原油的硫含量和比重度相似，现在都已经改变了之前的首选出口目的地，突显了自西方对俄罗斯石油实施制裁以来，全球原油流向的重大转变。

约翰·斯维尔德鲁普原油，是一种中等密度和中等硫含量的原油，其硫含量低于乌拉尔原油，乌拉尔原油也是一种中等密度和中等硫含量的原油，这两种原油的柴油产量都很高。

流向亚洲的约翰·斯维尔德鲁普原油急剧下降，但流向波兰的数量却创下了历史的新高。2023年2月，波兰停止通过管道进口俄罗斯的原油。数据显示，2023年3月，波兰格但斯克港的约翰·斯维尔德鲁普原油进口量，飙升至800多万桶的历史新高。约翰·斯维尔德鲁普原油也占了芬兰原油进口的约50%，并且正在销往立陶宛。

随着贸易流向的重大转变，如今大部分约翰·斯维尔德鲁普原油的出口航程，比运往亚洲的时间短得多，而俄罗斯则需要为乌拉尔原油从波罗的海港口到印度和中国的较长航程，支付更多的运输费用。

约翰·斯维尔德鲁普油田，是西欧最大的油田，油田的可采储量总计为27亿桶石油当量，投产于2019年，日产原油53.5万桶，随着其二期于2022年年底启动，这座巨大油田的日产量，目前已达到约72万桶。挪威国家石油公司表示，据估计，约翰·斯维尔德鲁普油田，能够满足欧洲7%的石油需求。

（三）挪威将推出新的勘探开发区块加大油气资源开发力度

作为西欧最大的石油和天然气生产国，2023年1月24日，挪威石油和能源部宣布，在成熟地区的新一轮许可中，将推出92个新区块用于碳氢化合物的勘探。

该部提议，将挪威海和巴伦支海92个新的石油和天然气勘探区块，添加到勘探招标中。许可证发放将于2023年第三季度宣布，区块授予预计将于2024年1月宣布。在一份声明中，挪威石油和能源部长泰耶·阿斯兰表示：“我们不断需要新的发现，来进一步开发挪威的大陆架。”

2003年，挪威引入了所谓的“预知区域分配”（Allocation in predefined areas，APA）的招标活动，以促进对部分最有可能蕴藏油气资源大陆架的勘探活动。在最近的一轮，即2022年许可证发放活动中，2023年1月初挪威石油和能源部向多家公司，颁发了47个新的生产许可。

阿斯兰说：“对于挪威和欧洲来说，随着时间的推移，进一步的勘探活动和新发现，对于维持石油和天然气的生产都很重要。”

2023年1月，挪威石油局表示，由于运营商已承诺投入303亿美元（3000亿挪威克朗），用于开发新的油田并延长目前油田的使用寿命，至少五年内，挪威将继续保持目前的天然气产量。

在其对挪威大陆架生产和投资活动的年度概述中，挪威石油局表示：“我们很少看到，像去年那样在挪威大陆架上生产如此多的石油和天然气，也很少看到如此重大的投资决策。”挪威石油局局长托尔盖尔·斯托达尔表示：“这些都是对未来的重大投资，这将有助于确保挪威能够继续成为欧洲可靠的能源供应商。”

2022年，挪威的天然气产量比2021年增加了90亿立方米。挪威政府表示，天然气目前占该挪威大陆架油气产量的一半以上。挪威石油局表示，天然气持续的高产量，是由于2021年有几家新气田投产，投入生产的油气田数量增加，以及较老的油气田生产时间延长，产量比之前预期的更高。为保证欧盟和英国的冬季天然气供应，2022年夏天，挪威政府批准了运营商的申请，增加几个正在生产的天然气田的产量，从而提高了挪威天然气的总产量。2022年底，挪威政府估计，2022年挪威的天然气产量预计将比2021年增长8%，挪威的天然气产量约占欧盟和英国天然气消费量的25%。

德国联邦管网局表示，2022年，挪威超过俄罗斯，成为德国最大的天然气供应国。与2021年相比，2022年，德国天然气进口总量下降了12.3%，其中，挪威提供了德国进口天然气的33%，其次是俄罗斯，2022年降至22%，而2021年俄罗斯的份额为52%。

挪威石油局表示，挪威的天然气产量非常高，未来几年还会继续增长。未来四到五年内，挪威的天然气产量，预计将保持在2022年的水平。